Štátny dlhopis pre občanov je dlhový cenný papier – majiteľ dlhopisu má právo: 

• na výplatu výnosu (kupónu) z tohto cenného papiera v pravidelných intervaloch až do splatnosti dlhopisu a na výplatu istiny / nominálnej hodnoty dlhopisu pri splatnosti dlhopisu. 

Do dlhopisov môžu investovať pri primárnom predaji / úpise výlučne fyzické osoby vo veku nad 18 rokov, vo veku do 18 rokov iba zastúpené zákonným zástupcom (napr. rodič, opatrovník ustanovený súdom alebo iná vhodná osoba ustanovená súdom) – v takomto prípade nemôžu so štátnym dlhopisom nakladať, ale môžu byť jeho vlastníkom. V rámci sekundárneho trhu (organizovaného alebo OTC / “Over the Counter”) a obchodovania osoba investora nie je ďalej obmedzená, to znamená že nadobúdateľom môžu byť následne aj právnické osoby. Je dôležité vedieť, že na právnické osoby sa nebudú vzťahovať prípadné daňové ani poplatkové zvýhodnenia, ktoré sa budú vzťahovať na fyzické osoby.

Primárny úpis budú zabezpečovať vybrané banky, ktoré podpísali s ARDAL príslušnú zmluvnú dokumentáciu a aktuálne pôsobia ako primárni dealeri v rámci primárneho trhu štátnych dlhopisov na Slovensku a zároveň na Slovensku poskytujú služby „retailovým“ klientom (fyzickým osobám). Vyhlásenie o zámere podporiť projekt Štátnych dlhopisov pre občanov podpísali s agentúrou ARDAL tieto banky: Československá obchodná banka, a. s.; Slovenská sporiteľňa, a. s.; Tatra banka, a. s.; UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a. s., Všeobecná úverová banka, a. s.

Áno, pokiaľ ide o fyzické osoby môžu dlhopisy v rámci primárneho úpisu nadobúdať aj zahraničné fyzické osoby. Sekundárny trh taktiež nie je obmedzený a dlhopisy budú môcť nakúpiť aj zahraniční investori.

V zmysle Emisných podmienok a Ponukového dokumentu investovať do štátnych dlhopisov pre občanov môže akákoľvek fyzická osoba, s výnimkou občana USA a Spojeného kráľovstva – tieto jurisdikcie sú uvedené medzi predajnými obmedzeniami v rámci Ponukového dokumentu (US Securities Act 1933, FSMA).

Nevyhnutnou podmienkou na investovanie je vek nad 18 rokov, účet cenných papierov (účet majiteľa v CDCP alebo účet cenných papierov v rámci „držiteľskej správy“ u niektorého z účastníkov CDCP), peňažný účet na ktorý budú vyplácané výnosy a istina a dostatok voľných finančných prostriedkov.

Pre primárny predaj / úpis Štátnych dlhopisov pre občanov je potrebné mať otvorený účet cenných papierov v jednej z bánk, ktoré spolupracujú na projekte s agentúrou ARDAL. 

Účet cenných papierov (účet majiteľa alebo účet v rámci držiteľskej správy), na ktorý je možné nakúpiť dlhopisy v rámci primárneho úpisu a na ktorý sa vzťahujú prípadne zvýhodnené podmienky, musí byť otvorený v jednej z bánk, ktoré spolupracujú na projekte s agentúrou ARDAL.

Občania si budú môcť zakúpiť dlhopisy pre ľudí od 3. do 31. marca 2025 (alebo do skoršieho vypredania emisií) prostredníctvom spoločnej pobočkovej siete piatich bánk. Podrobné informácie budú komunikované vopred na web stránke www.dlhopisypreludi.sk a tiež v médiách. 

Dňa 6. marca 2025 sa ukončil predaj Dlhopisov pre ľudí INVESTOR a PATRIOT. Dlhopisy sa vypredali v celkovej hodnote 500 mil. eur.

Všetky potrebné informácie nájdete na web stránke: www.dlhopisypreludi.sk 

Áno. Jeden investor / jedna fyzická osoba môže v rámci primárneho úpisu nakúpiť dlhopisy v minimálnej nominálnej hodnote 1 000 EUR. Maximálna investícia nie je nijako obmedzená – obmedzená bude len celková veľkosť emisie dlhopisov. 

Štátne dlhopisy pre občanov budú predstavovať alternatívu na zhodnotenie voľných finančných prostriedkov občanov, ponúknu majiteľovi adekvátny trhový výnos pri malej miere rizika. Zároveň budú predstavovať likvidné aktívum – to znamená, že v prípade potreby hotovosti ich majiteľ môže predať na organizovanom trhu za aktuálnu trhovú cenu alebo na OTC (“Over the Counter”) trhu za trhovú alebo dohodnutú cenu. Výnos nie je časovo viazaný ako napríklad pri termínovaných vkladoch – pri potenciálnom predaji sa alikvótna časť výnosu za obdobie od poslednej výplaty zohľadňuje v predajnej cene dlhopisu. 

Najmä najväčšia možná bezpečnosť investície. Výhodou by mali byť aj nižšie alebo nulové poplatky v rámci primárneho úpisu a vedenia účtu cenných papierov, atraktívny trhový výnos, okamžitá likvidita, predpokladané daňové zvýhodnenia.

Štátne dlhopisy patria medzi najmenej rizikové cenné papiere a investície. Nevyplatenie alebo oneskorenie výplaty výnosu či istiny by predstavovalo pre štát veľké reputačné riziko a zvýšenie nákladov na financovanie štátneho dlhu. Preto najväčším rizikom pre investora v prípade štátneho dlhopisu je pohyb trhovej ceny – v prípade že nedrží dlhopis na účte až do splatnosti, ale s ním aktívne obchoduje alebo ho z nejakého dôvodu potrebuje predať a napríklad predajná cena dlhopisu je v danom momente nižšia, než bola nadobúdacia cena (nominálna hodnota pri primárnom úpise alebo nákupná cena v čase nákupu).

So samotným nákupom v rámci primárnej emisie štátnych dlhopisov by investor – fyzická osoba nemal mať spojené žiadne výdavky – otvorenie aj vedenie účtu cenných papierov u bánk, ktoré spolupracujú na projekte s ARDAL, rovnako ako nákup dlhopisov by mali byť bez poplatkov.

Áno – štátne dlhopisy pre občanov bude možné štandardne dediť a štandardne predať – či už na burze alebo mimo burzy, OTC / “Over the Counter”.

Áno, štátne dlhopisy pre občanov by mali byť obchodovateľné na organizovanom trhu – Burze cenných papierov v Bratislave, a. s. ako aj mimo burzy, OTC / “Over the Counter”. Náklady pre investora budú predstavovať najmä poplatky obchodníkovi s cennými papiermi za sprostredkovanie a prevod cenných papierov v prípade burzového obchodu a poplatky za zúčtovanie a vyrovnanie obchodu účastníkovi CDCP v prípade mimoburzového, OTC / “Over the Counter” obchodu.

Aktuálny kurzový lístok Dlhopisov pre ľudí nájdete na: Kurzový lístok dlhopisov a HZL - Burza cenných papierov

Splatnosť prvých dvoch emisií Štátnych dlhopisov pre občanov bude 2 roky a 4 roky. Výplata výnosov bude prebiehať v ročných intervaloch. To znamená, pri 2-ročnom dlhopise sa uskutoční prvá výplata výnosu po roku od dátumu emisie (pripísania dlhopisu na účet cenných papierov) a druhá výplata výnosu spolu s výplatou istiny dva roky od dátumu emisie.

Analogicky – pri 4-ročnom dlhopise sa uskutočnia prvé tri výplaty výnosu v ročnom intervale od dátumu emisie a štvrtá výplata výnosu spolu s výplatou istiny štyri roky od dátumu emisie.

Život môže priniesť situácie, keď budete potrebovať svoje peniaze skôr, a preto možno budete chcieť dlhopisy predať. V takom prípade požiadajte priamo Vašu banku alebo iného obchodníka s cennými papiermi (OCP) o predaj týchto dlhopisov cez Burzu cenných papierov v Bratislave za výrazne nižšie poplatky. Podľa nového zákona č. 187/2025 Z. z., ktorý nadobúda účinnosť 10. júla 2025, zaplatíte pri predaji Dlhopisov pre ľudí najviac tieto poplatky:

• 10 € - ak predávate dlhopisy do 10 000 €,
• 50 € - ak predávate dlhopisy v hodnote od 10 001 € do 50 000 €,
• 100 € - ak predávate dlhopisy v hodnote od 50 001 € do 100 000 €.

V prípade, ak predávate dlhopisy vo väčšej hodnote ako 100 000 €, budete musieť akceptovať komerčné poplatky OCP. 

Tieto sumy sú konečné – zahŕňajú všetky poplatky. Nikto od Vás nemôže žiadať ďalšie peniaze navyše.

Zoznam OCP nájdete na webovej stránke Národnej banky Slovenska.